Lệnh Trailing Stop là gì?

Lệnh trailing stop cho phép người dùng đặt lệnh thiết lập sẵn theo một tỷ lệ nhất định với phạm vi giá cả biến động của thị trường. Lệnh này giúp người dùng hạn chế thua lỗ và bảo vệ lợi nhuận khi tình hình giao dịch bắt đầu diễn ra theo hướng mà người dùng cho là bất lợi. Mặt khác, khi giá cả biến động theo hướng có lợi, lệnh Trailing Stop sẽ điều chỉnh theo một tỷ lệ phần trăm nhất định. Chỉ cần giá cả thay đổi theo hướng có lợi đối với người dùng, lệnh sẽ mở giao dịch và tiếp tục thu lợi nhuận để chốt lời.

Trailing stop di chuyển theo một tỷ lệ phần trăm cụ thể hoặc một số lượng cụ thể khi giá di chuyển thuận lợi, nhưng trailing stop không điều chỉnh theo hướng ngược lại. Thay vào đó, khi giá biến động theo chiều hướng ngược lại theo một tỷ lệ phần trăm nhất định, lệnh Trailing Stop sẽ đóng hoặc thoát giao dịch theo giá thị trường.

 

Mô tả Thông số Mô tả

1. Phương sai theo dõi

Phương sai theo dõi là điều kiện để xác định liệu một chiến lược có được kích hoạt hay không bằng cách sử dụng nó để tính giá kích hoạt thực tế. Phương sai theo dõi cho phép hai loại đầu vào: tỷ lệ và phương sai (Var.). Tỷ lệ là phần trăm của chuyển động giá; phương sai là khoảng cách giá (USDT-M đơn vị là "USDT"; COIN-M đơn vị là "USD").

2. Giá kích hoạt

Giá kích hoạt là điều kiện kích hoạt của lệnh trailing stop. Lệnh sẽ được kích hoạt khi giá (tùy thuộc vào "Loại giá") đạt hoặc vượt quá giá kích hoạt. Hệ thống sẽ chỉ bắt đầu tính giá kích hoạt thực tế khi kích hoạt. Lệnh sẽ được kích hoạt khi đặt nếu giá kích hoạt không được xác định.

3. Loại giá

Người dùng có thể chọn "Giá mới nhất", "Giá trung bình" hoặc "Chỉ số giá" làm kích hoạt. Ví dụ: nếu "Giá trung bình" được đặt, điểm dừng sau sẽ được kích hoạt khi Giá trung bình đạt hoặc vượt quá giá kích hoạt mặc dù Giá mới nhất không đạt đến giá kích hoạt.

 

Ví dụ

Giả sử giá mới nhất hiện tại của BTCUSDT Futures là 30.000 USDT. Người dùng đặt lệnh trailing stop cho một giao dịch Long với các thông số dưới đây:

Phương sai theo dõi: 5%;

Giá kích hoạt: 31,000 USDT;

Loại giá: Giá mới nhất.

 

Khi giá vượt qua 31,000 USDT, giá kích hoạt, lệnh trailing stop sau sẽ được kích hoạt. Giá trailing stop được tính toán là 29.450 USDT [Công thức: Giá mới nhất x (1 - Tỷ lệ phương sai)]. Khi giá tăng lên 32.500 USDT, giá trailing stop mới được hình thành ở 30.875 USDT. Giá trailing stop dừng khi giá giảm.

Khi giá tăng lên 35,000 USDT, một mức giá trailing stop mới được hình thành ở mức 33,250 USDT. Khi giá giảm, giá trailing stop vẫn giữ nguyên mức giá đó. Một lệnh bán sẽ được kích hoạt theo giá thị trường để đóng vị thế khi giá thoái lui hơn 5%, đạt và vượt mức giá trailing stop ở mức 33,250 USDT.

Hai điều kiện đã được đáp ứng để kích hoạt lệnh trailing stop sau:

1. Giá mới nhất đạt đến giá kích hoạt (31,000 USDT) để kích hoạt lệnh;
2. Phương sai theo dõi (5%) ≥ Phương sai theo dấu(5%).

 

Nhận xét:

Phương sai theo dõi

= (Giá cao nhất - Giá hồi lại) / Giá cao nhất

= (35.000 - 33.250) / 35.000

= 5%

 

Lưu ý quan trọng

1. Trước khi một lệnh trailing stop được kích hoạt, margin hoặc các vị thế của người dùng sẽ không bị đóng băng;
2. Lệnh Trailing stop có thể không được kích hoạt do biến động thị trường mạnh, giới hạn giá, không đủ lợi nhuận, giới hạn vị thế, trạng thái không giao dịch hoặc các vấn đề hệ thống khác;
3. Một lệnh market sẽ được đặt sau khi lệnh Trailing stop được kích hoạt, nhưng lệnh có thể không được thực hiện. Xin lưu ý rằng lệnh có thể được thực hiện thành công hay không hoàn toàn phụ thuộc vào điều kiện thị trường.