펀딩 비율은 무기한 선물 시장 가격과 현물 가격 사이의 가격 차이로, 롱 트레이더와 숏 트레이더 간에 정기적으로 펀딩 비용을 교환합니다. 시장이 상승 추세에 있고 펀딩 비율이 양수이면 무기한 선물 롱 트레이더는 숏 트레이더에게 펀딩 비용을 지불합니다. 반대로 시장이 하락 추세에 있고 펀딩 비율이 음수이면 무기한 선물의 숏 트레이더는 롱 트레이더에게 펀딩 비용을 지불합니다.
펀딩 비율 메커니즘의 주요 목적은 롱 트레이더와 숏 트레이더 간의 정기적인 펀딩 비용 교환을 촉진하여 무기한 선물 시장 가격을 현물 가격에 고정시킴으로써 시장이 자율적으로 규제할 수 있도록 하는 것입니다.
무기한 선물은 만기일이 없으며 청산하지 않는 한 무기한 보유할 수 있습니다. 따라서 무기한 선물 거래는 현물 거래와 유사합니다. 그러나 무기한 선물 시장 가격을 현물 가격에 가깝게 유지하려면 가격을 고정하는 메커니즘이 필요한데, 바로 펀딩 비율 메커니즘이 작용하는 곳입니다.
펀딩 비용 = 포지션 값 x 펀딩 비율
포지션 값 = 보유 수량(토큰 단위) x 공정 가격
예시: 트레이더 A는 BTC/USDT 무기한 선물에서 10 BTC 롱 포지션을 보유하고 있으며, 현재 공정 가격은 10,000 USDT입니다. 현재 펀딩 비율은 0.01%입니다.
현재 포지션 값 = 10 x 10,000 = 100,000 USDT
펀딩 비용 = 100,000 x 0.01% = 10 USDT
펀딩 비율이 양수(0.01%)이므로, 롱 포지션 보유자는 숏 포지션 보유자에게 이 비용을 지불해야 합니다. 따라서 트레이더 A는 펀딩 비용으로 10 USDT를 지불해야 하며, 동일한 선물 수량을 가진 숏 포지션 보유자는 펀딩 비용으로 10 USDT를 받게 됩니다.
펀딩 비용 = 포지션 값 x 펀딩 비율
포지션 값 = 보유 수량(cont 단위) x 선물 액면가/공정 가격
예시: 트레이더 A는 BTC/USD 무기한 선물 100 cont의 롱 포지션을 보유하고 있습니다. BTC/USD 1 cont의 액면가는 100 USD이며, 현재 가격은 10,000 USDT입니다. 현재 펀딩 비율은 0.01%입니다.
포지션 값 = 100 * 100 / 10,000 = 1 BTC
펀딩 비용 = 1 BTC x 0.01% = 0.0001 BTC
펀딩 비용은 양수(0.01%)이므로, 롱 포지션 보유자는 숏 포지션 보유자에게 이 비용을 지불해야 합니다. 따라서 트레이더 A는 펀딩 비용으로 0.0001 BTC를 지불해야 하며, 동일한 선물 수량을 가진 숏 포지션 보유자는 펀딩 비용으로 0.0001 BTC를 받게 됩니다.
선물 거래 페이지에서 차트 위에서 현재 예정된 펀딩 비율을 확인할 수 있습니다. 카운트다운은 정산 기간까지 남은 시간을 나타냅니다.
참고: 거래 페어마다 펀딩 비율이 다를 수 있습니다. 사용자는 선택한 거래 페어에 따라 펀딩 비율을 확인해야 합니다.
선물 주문 섹션의 오른쪽 상단에서 [펀딩 비용]을 선택하면 과거에 정산된 모든 펀딩 비용을 볼 수 있습니다.
MEXC는 사용자에게 펀딩 비용을 부과하지 않습니다. 대신 포지션을 보유한 사용자 간에 펀딩 비용이 발생됩니다.
일반적인 상황에서 MEXC 무기한 선물 펀딩 비용은 각각 09:00 (KST), 17:00 (KST), 01:00 (KST)에 8시간마다 정산됩니다. 펀딩 비용 정산 주기 조정에 대한 자세한 내용은 [지원 센터] 페이지 내 [선물 공지]에서 확인하실 수 있습니다.
트레이더는 펀딩 비용 정산 시간에 포지션을 보유하고 있는 경우에만 펀딩 비용을 지불하거나 받을 필요가 있습니다. 펀딩 비용 정산 시간 전에 포지션을 청산하면 펀딩 비용이 발생하지 않습니다.
펀딩 비율이 양수인 경우 롱 포지션은 숏 포지션에 펀딩 비용을 지불합니다. 반대로 펀딩 비율이 음수인 경우 숏 포지션은 롱 포지션에 펀딩 비용을 지불합니다.