主頁/學習指南/新手指南/合約/保證金與盈虧計算

保證金與盈虧計算

#初階
#合約
#新手入門
#基礎概念
相關文章
2024.09.1 MEXC
0m
分享至

MEXC提供兩種合約類型：USDT本位合約（正向合約），幣本位合約（反向合約）；它們的計算原理相同，但又有些不同之處，下面將為您提供具體的例子加以說明。請注意：在整個計算中，將不考慮極端復雜的邏輯，旨在為您講清楚保證金的算法。

1. 保證金說明


MEXC永續合約裡的所有合約交易開倉均需要一定的保證金。在保證金交易的過程中，有以下幾個點需要著重關注。

1.1 起始保證金


開出倉位要求的最低保證金金額，同時起始保證金率（開倉倉位價值/倉位保證金）也表現了您的槓桿倍數。

1.2 維持保證金


維持倉位的最低的保證金要求，低於這個比例將觸發強平事件或部分強平事件。

1.3 開倉成本


開倉總共需要的凍結資產，包含了開倉的起始保證金和可能的手續費。

2. 保證金計算


在永續合約中，保證金是指開某一個倉位所需的委託成本。最終實際的交易費用/回扣取決於訂單（類型）是如何被執行的（Maker：流動性提供者或掛單方；Taker：流動性提取者或吃單方）。

2.1 U本位合約


保證金金額 = 開倉均價 x 開倉數量 x 合約面值/槓桿倍數

2.2 幣本位合約


保證金金額 = 開倉數量 x 合約面值/（槓桿倍數 x 開倉均價）

2.3 計算示範


  • U本位合約：

如果您使用200倍槓桿，在價格為50,000 USDT/BTC時，提交了10,000張BTC/USDT的限價委託，合約面值面值是0.0001BTC每張：

則您的保證金金額 =（10,000 張 x 0.0001 BTC/張 x 50,000 USDT/BTC）/ 200 倍 = 250 USDT

  • 幣本位合約：

如果您使用125倍槓桿，在價格為50,000 USD/BTC時，提交了100張BTC/USD 的限價委託，合約面值面值是100 USD 每張：

則您的保證金金額 = 100 張 x 100 USD /（50,000 USD/BTC x 125 倍）= 0.0016 BTC

3. 盈虧計算


您的盈虧來自三個方面：手續費的支出，資金費用的收入或支出以及平倉盈虧。

3.1 手續費


  • 作為深度流動性提取者或吃單方，需要支出費用（Taker Fee） = 倉位價值 x Taker Fee；

  • 作為深度流動性提供者或掛單方，需要支出費用（Maker Fee） = 倉位價值 x Maker Fee；

3.2 資金費用


  • 根據資金費率的正負，以及您持倉方向的多空，您將會收入或者支出資金費用；

  • 資金費用 = 資金費率 x 倉位價值；

  • 倉位價值 = 持倉數量（幣）x 合理價格。

3.3 盈虧計算


3.3.1 平倉盈虧


  • U本位合約：

多倉 = （平倉價格 - 開倉均價）x 持倉數量 x 面值；

空倉 = （開倉均價 - 平倉價格）x 持倉數量 x 面值；

  • 幣本位合約：

多倉 =（1/開倉均價 - 1/平倉均價）x 持倉數量 x 面值；

空倉 =（1/平倉均價 - 1/開倉均價） x 持倉數量 x 面值;

3.3.2 浮動盈虧


  • U本位合約：

多倉 =（合理價格 - 開倉均價）x 持倉數量 x 面值；

空倉 =（開倉均價 - 合理價格）x 持倉數量 x 面值；

  • 幣本位合約：

多倉 =（1/開倉均價 - 1/合理價格）x 持倉數量 x 面值；

空倉 =（1/合理價格 - 1/開倉均價） x 持倉數量 x 面值;

3.4 計算示範


以U本位合約為例：

如果您以Taker的角色在 BTC/USDT 永續合約中以 50,000 USDT/BTC 的價格買入 10,000 張 多倉倉位；

  • Taker Fee = 0.02%；Maker Fee = 0.00%；資金費率 = - 0.025%；當前成交價為 50,000 USDT/BTC；則您需要支付手續費：

50,000 USDT/BTC x 10,000 張 x 0.0001 BTC/張 x 0.02% = 10 USDT

  • 您將收取（資金費率為負時）資金費用：

50,000 USDT/BTC x 10,000 張 x 0.0001 BTC/張 x （- 0.025%）= - 12.5 USDT（將收取資金費用）

假如您在成交價格為 60,000 USDT/BTC 的時候作為 Maker 平倉 10,000 張：

  • 則平倉盈虧 = （60,000 USDT/BTC - 50,000 USDT/BTC）x 10,000 張 x 0.0001 BTC/張 = 10,000 USDT

  • 平倉手續費 = 60,000 USDT/BTC x 10,000 張 x 0.0001 BTC/張 x 0.00% = 0 USDT

  • 所以，在此場景下，您的總已實現盈虧：

= 平倉盈虧 - 資金費用 - Taker Fee - Maker Fee

= 10,000 USDT -（- 12.5 USDT）- 10 USDT - 0 USDT

= 10,002.5 USDT

3.5 溫馨提示


  • 資金費率結算時，倉位價值由當前合理價計算得出;

  • 計算結果僅供參考，具體情況應根據MEXC合約產品的使用規則而定；

  • 在不同的操作系統中，教程和指南可能會有一些差異，請以您實際的操作系統為準。

4. 總結


在MEXC永續合約中，所有開倉交易都需要一定的保證金，其中起始保證金表示開倉所需的最低金額，代表您的槓桿倍數。維持保證金是保持倉位的最低要求，低於此比例可能導致強制平倉。開倉成本包括起始保證金和可能的手續費，委託成本的計算根據不同的合約類型和價格進行。盈虧來自手續費、資金費用以及平倉盈虧。深度流動性提取者或吃單方支付手續費，金額等於倉位價值乘以Taker Fee；深度流動性提供者或掛單方支付手續費，金額等於倉位價值乘以Maker Fee。根據資金費率和持倉方向，您將收到或支付資金費用，金額等於資金費率乘以倉位價值。

免責聲明：本資料不提供有關投資、稅務、法律、財務、會計、咨詢或任何其他相關服務的建議，也不是購買、出售或持有任何資產的建議。MEXC新手學院僅提供信息參考，不構成任何投資建議，請確保充分了解所涉及的風險並謹慎投資，用戶一切投資行為與本站無關。